Private Equity

Le capital-investissement (« PI ») est un segment établi du secteur financier qui poursuit ses propres stratégies tout en jouant un rôle important dans le développement du reste du secteur financier, ainsi que d'autres secteurs industriels. Les acteurs du secteur du capital-investissement connaissent une croissance soutenue depuis un certain temps, portée par divers facteurs de marché, notamment la baisse de l'appétit pour le risque des banques et l'exigence de rendement des investisseurs dans un contexte de taux d'intérêt durablement bas pour les placements ou titres liquides/négociables. Les fusions-acquisitions jouent un rôle central dans le modèle économique du capital-investissement, qui consiste à constituer continuellement des portefeuilles d'investissement et à les réaliser au fil du temps. Parallèlement, les sociétés de capital-investissement poursuivent souvent des stratégies de croissance par le biais d'acquisitions proactives. La consolidation du secteur est en cours, tant au niveau des sociétés de capital-investissement elles-mêmes qu'au niveau de leurs sociétés d'investissement :

Consolidation entre GPs / sociétés de capital-investissement, dans le but d'augmenter la base d'actifs sous gestion ou d'étendre la présence géographique, et / ou de réaliser des gains d'efficacité opérationnelle
Diversification dans d'autres catégories d'investissement, que ce soit par une expansion organique ou par acquisition de la gamme de produits (par exemple, prêts privés, immobilier et/ou infrastructures), et la transformation associée des sociétés de capital-investissement pures vers un positionnement plus large en tant que gestionnaires d'actifs alternatifs
Le PE joue traditionnellement un rôle clé en tant que fournisseur de capitaux pour soutenir les jeunes investisseurs financiers (par exemple FinTech / InsurTech), ainsi que les sociétés financières établies en difficulté (par exemple, rachats / restructurations en cas de crise du marché)
Que ce soit à l'intérieur ou à l'extérieur du secteur financier, les attentes de rendement de leur base d'investisseurs guident souvent l'engagement des sociétés de capital-investissement soit dans les secteurs à forte croissance (par exemple, numériques / technologiquement avancés) de l'industrie en question, et / ou dans des situations de restructuration avec un potentiel de création de valeur correspondant